DISCLAIMER: Ich bin kein Buchhalter, kein Finanzberater, kein Steuerberater. Alles, was hier geschrieben steht, sollte als DenkanstoĂ betrachtet werden.
Einleitung
Dies ist Teil zwei einer Artikelserie. Es empfiehlt sich Teil 1 gelesen zu haben, bevor man hier weiter liest. Hier ist ein Ăberblick ĂŒber alle Teile:
- Teil 1: Restricted Stock Units (RSUs)
- Teil 2: Employee Stock Purchase Program (ESPP). Wer nicht mitmacht, gerne ĂŒberspringen
- [Teil 3][part3]: Stock Options. Wer diese nicht hat, gerne ĂŒberspringen.
- [Teil 4][part4]: Berichte erstellen (Rendite berechnen und Jahresbilanz fĂŒr Steuern)
Employee Stock Purchase Program
Ein Employee Stock Purchase Program (ESPP) ist ein freiwilliges Angebot fĂŒr den Arbeitnehmer. Im Gegensatz zu RSUs, ist dies nicht Teil der normalen VergĂŒtung, sondern der Arbeitnehmer nimmt freilwillig teil.
Es gibt verschiedene Ausgestaltungen von solchen Programmen. Eine Variante ist im Endeffekt ein Sparplan. Die Firma behÀlt jeden Monate einen Prozentsatz des Gehalts ein. In bestimmten Intervallen werden dann vom angesparten Geld Firmenanteile gekauft. Auf den Kaufpreis diesers gibt es dann eventuell noch weitere Rabatte.
Bei diesem ESPP-Modell gibt es drei Events von Bedeutung:
- Sparphase: Bevor Anteile gekauft werden können, muss man erst einmal Geld ansparen.
- Kauf: Zu einem bestimmten Tag, âPurchase Dateâ, werden Anteile vom angesparten Geld gekauft.
- Verkauf: Anteile werden fĂŒr Steuerschuld automatisch, oder zur Realisierung von Gewinnen manuell, verkauft.
Im folgenden Beispiel spart der Mitarbeiter jeden Monat 10 Prozent seines Brutto-Gehaltes. Alles sechs Monate werden vom angesparten Geld Firmenanteile erworben. Die Anteile werden am Kauftag zu 85 Prozent des Marktpreises erworben, daher: Der Arbeitgeber rÀumt 15 Prozent Rabatt ein.
Sparphase
Die Sparphase ist einfach zu modellieren:
2022-01-28 * "Salary"
Income:DE:ECORP:Salary -8885.00 EUR
Assets:US:ECORP:ESPP:Savings 888.50 EUR
Assets:DE:MyBank:Cash 5359.88 EUR
Expenses:Duties22:TaxNStuff
Im Beispiel hat der Mitarbeiter ein Brutto-Lohn von
8885 EUR
. Auf dem
Konto gehen rund
5360 EUR
ein und es wurden
888.50 EUR
in den ESPP-Sparplan eingezahlt. Die Sparrate wird aufgrund des Bruttolohnes
berechnet, weil diese bei Mitarbeitern mit dem selben Gehalt gleich ist, wÀhrend
unterschiedliche Voraussetzungen wie Steuerklasse, Kirchenzugehörigkeit oder
Kinderanzahl einen Einfluss auf den Nettolohn haben.
Die genaue AufschlĂŒsselung von Steuern und weiteren Abgaben ist fĂŒr das ESPP nicht so wichtig, daher gehen alle Abgaben auf nur ein Ausgabenkonto. Man kann dies natĂŒrlich auch differenzierter ausmodellieren.
Randnotiz: Differenzierteres Modell fĂŒr GehaltseingĂ€nge
Hier ein Beispiel fĂŒr ein differenzierteres Modell:
2022-02-28 * "Salary"
Income:DE:ECORP:Salary -8885.00 EUR
Expenses:Duties22:Tax:Lohnsteuer 1445.33 EUR
Expenses:Duties22:RentenV 627.75 EUR
Expenses:Duties22:KrankenV 391.84 EUR
Expenses:Duties22:ArbLosV 81 EUR
Expenses:Duties22:PflegeV 90.70 EUR
Assets:US:ECORP:ESPP:Savings 888.50 EUR
Assets:DE:MyBank:Cash 5359.88 EUR
Persönlich finde ich es interessant, wie viel man ĂŒber das Jahr fĂŒr welche Abgabe zahlt. AuĂerdem lĂ€sst sich so schnell prĂŒfen, ob Gehaltszettel korrekte Gesamtabrechnungen haben.
Der VollstĂ€ndigkeit halber hier mal ein Beispiel, welches den Geldwerten Vorteil aus Teil 1 berĂŒcksichtigt:
2022-04-28 * "Salary"
;; Pec. Advantage RSU in EUR
Income:DE:ECORP:PecAdv -14000 EUR
;; Pec. Advantage RSU in USD, counter entry for above
Income:US:ECORP:PecAdvantage:RSU 15750 USD @@ 14000 EUR
;; Tax on Pec. Advantage
Expenses:Duties22:Tax:Lohnsteuer 5740.00 EUR
;; Money held back to cover tax
Assets:US:ECORP:RSU:TaxWithholding -8032.50 USD @@ 7140 EUR
;; Other entries as above
Income:DE:ECORP:Salary -8885.00 EUR
Expenses:Duties22:Tax:Lohnsteuer 1445.33 EUR
Expenses:Duties22:RentenV 627.75 EUR
Expenses:Duties22:KrankenV 391.84 EUR
Expenses:Duties22:ArbLosV 81 EUR
Expenses:Duties22:PflegeV 90.70 EUR
Assets:US:ECORP:ESPP:Savings 888.50 EUR
;; Cash income increased by 1400 EUR
;; Difference between what was held back and what we owed
Assets:DE:MyBank:Cash 6759.88 EUR
2022-04-29 balance Income:US:ECORP:PecAdvantage:RSU 0 USD
2022-04-29 balance Assets:US:ECORP:RSU:TaxWithholding 0 USD
Das mag sehr komplex aussehen, aber nach einem Jahr Nutzung von beancount: Von Monat zu Monat kopiert man die EintrÀge und vergleicht sie mit der Gehaltsabrechnung. Der Aufwand ist bei Modellierung von lediglich RSU, ESPP, VerkÀufen und Gehalt circa 15 Minuten alle drei Monate.
Kauf
Sechs Monate fleiĂig gespart, insgesamt
5331 EUR
, und nun ist es Zeit
fĂŒr den Kauf von Anteilen:
2022-06-30 * "ESPP"
Assets:US:ECORP:ESPP:Savings -5331 EUR @@ 5508.75 USD
Income:US:ECORP:PecAdvantage:ESPP -971.25 USD
Assets:US:MyBroker:ECORP 175 ECORP {37.00 USD}
lot: "ESPP-2022-06"
Assets:US:ECORP:ESPP:Savings 5 USD
Assets:US:ECORP:ESPP:TaxWithholding 503.11 USD
Liabilities:US:MyBroker:TaxAndStuff -503.11 USD
2022-07-01 balance Assets:US:ECORP:ESPP:Savings 0 EUR
2022-07-01 balance Assets:US:ECORP:ESPP:Savings 5 USD
Zur Zeit des Kaufs sind umgerechnet
5508.75 USD
verfĂŒgbar. Der
Marktpreis liegt bei
37 USD
pro Anteil. Der Arbeitgeber billigt wie
bereits beschrieben 15 Prozent Rabatt, daher gilt:
Anteile = â(Ersparnis / (37 USD * 0.85)â
Gegenwert = Anteile * 37 USD
Geldw Vorteil = 0.15 * Gegenwert
Rest Ersparnis = Ersparnis - (0.85 * Gegenwert)
Also in unserem Beispiel:
Anteile = â(5508.75 USD / (0.85 * 37 USD)â = 175
Gegenwert = 175 * 37 USD = 6475 USD
Geldw Vorteil = 0.15 * 6475 USD = 971.25 USD
Rest Ersparnis = 5508.75 USD - (0.85 * 6475 USD) = 5 USD
Mit einem Geldwerten Vorteil von
971.25 USD
wurden
175 ECORP
Anteile zu einem Gesamtwert von
6475 USD
erworben. Vom
Ersparnis sind
5 USD
ĂŒbrig als âRestâ, die beim nĂ€chsten ESPP-Kauf
mitverwendet werden können.
Wie auch bei RSUs behÀlt der Broker im Namen des Arbeitgebers eine Summe ein,
hier
503.11 USD
, um die Steuerschuld des Geldwerten Vorteils zu
begleichen, .
Verkauf
Wie bei den RSUs wird auch hier ein âsell-to-coverâ vorgenommen, um die Schuld zu begleichen. Allerdings liefen die Dinge leicht anders:
2022-07-03 * "ESPP sell-to-cover"
Assets:US:MyBroker:ECORP -12 ECORP { } @ 41.10 USD
lot: "ESPP-2022-06"
Expenses:Financial:Fees 0.02 USD ;; SEC
Liabilities:US:MyBroker:TaxAndStuff 492.08 USD
Income:US:MyBroker:ProfitsAndLosses ;; calculated
2022-07-03 * "ESPP sell-to-cover"
Assets:US:MyBroker:ECORP -1 ECORP { } @ 41.04 USD
lot: "ESPP-2022-06"
Expenses:Financial:Fees 0.01 USD ;; SEC
Liabilities:US:MyBroker:TaxAndStuff 41.03 USD
Income:US:MyBroker:ProfitsAndLosses ;; calculated
2022-07-03 * "Move overpaid liabilities to cash"
Liabilities:US:MyBroker:TaxAndStuff -30.00 USD
Assets:US:MyBroker:Cash
2022-07-04 balance Liabilities:US:MyBroker:TaxAndStuff 0 USD
2022-07-04 balance Income:US:MyBroker:ProfitsAndLosses -218.14 USD
Es wurden beim âsell-to-coverâ zu wenig Anteile verkauft um die Kosten zu
decken. Daher wurde ein weiterer Anteil automatisch verkauft. Das Ganze passiert
mit einem
30 USD
Ăberschuss, der auf das âCashâ-Konto des Brokers
gebucht wurde.
In unserem Modell, welches FIFO abbildet, werden sowohl die ESPP- als auch die RSU-Anteile auf das selbe Konto gebucht. Daher wurden hier nicht die beim ESPP erworbenenen Anteile verkauft, sondern Anteile, die bereits auf dem Konto waren.
Zur Erinnerung: Beim RSU Vesting lag der Kurs bei
52.50 USD
je
Anteil. Daher hat das âsell-to-coverâ hier zu einem Verlust von
11.40 USD
respektive
11.46 USD
pro Anteil gefĂŒhrt. Das klingt schlimm,
aber der Verlust wird mit Gewinnen vom RSU-Verkauf verrechnet, sodass zu diesem
Zeitpunkt der Gesamtgewinn aus AktienverkÀufen nicht mehr
367.50 USD
, sondern ânurâ noch
218.14 USD
ist.
Randnotiz: Zusammenfassen von Transaktionen
Mir hilft es Transaktionen möglichst explizit aufzuschreiben, um zwischen Kauf und âsell-to-coverâ Transaktionen zu trennen. Es gibt auch separate Dokumente fĂŒr beide. Allerdings könnte man die Transaktionen zusammenfassen:
2022-06-30 * "ESPP and sell to cover"
Assets:US:ECORP:ESPP:Savings -5331 EUR @@ 5508.75 USD
Income:US:ECORP:PecAdvantage:ESPP -971.25 USD
Assets:US:MyBroker:ECORP 175 ECORP {37.00 USD}
lot: "ESPP-2022-06"
Assets:US:MyBroker:ECORP -13 ECORP { } @ 41.0953 USD
lot: "ESPP-2022-06"
Assets:US:ECORP:ESPP:Savings 5 USD
Assets:US:ECORP:ESPP:TaxWithholding 503.11 USD
Expenses:Financial:Fees 0.03 USD ;; SEC
Assets:US:MyBroker:Cash 30 USD
Income:US:MyBroker:ProfitsAndLosses ;; calculated
2022-07-01 balance Assets:US:ECORP:ESPP:Savings 0 EUR
2022-07-01 balance Assets:US:ECORP:ESPP:Savings 5 USD
2022-07-01 balance Liabilities:US:MyBroker:TaxAndStuff 0 USD
2022-07-01 balance Income:US:MyBroker:ProfitsAndLosses -218.14 USD
Obwohl diese Modellierung viel kompakter ist, verliert man ein Informationen:
- Der Verkaufspreis ist der Durchschnitt aus beiden VerkÀufen
- Eigentlich passieren Kauf und Verkauf an verschiedenene Tagen. Dies ist jedoch unerheblich, solang kein weiterer Verkauf zwischen beiden Tagen stattfand.
Ich wĂŒrde jedoch die lĂ€ngere Schreibweise empfehlen, und vor allem darauf achten wie der Broker die VerkĂ€ufe in Monats, Quartals- oder Jahresabrechnungen darstellt, da diese ja im Zweifel als Nachweise dienen.
Zusammenfassung
Ich hoffe die Modellierung von ESPP ist verstÀndlich. Bitte Feedback schreiben, weiter zu [Teil 3: Stock Options][part3], oder gleich [Teil 4: Berichte erstellen][part4] lesen.